智通財經APP獲悉,華創證券發布研究報告稱,維持騰訊控股(00700)“推薦”評級,基于其多款新遊版號獲批,上調業績預期,調整2022-24年歸母淨利潤盈測至1089/1377/1563億元,對應non-gaap歸母淨利潤1162/1446/1559億元,目標價427港元。12月28日,新聞出版署公布12月版號信息,合計84款國産網絡遊戲和44款進口遊戲獲批。該行預計其中騰訊業務相關産品共計獲批10款。
該行認爲,《無畏契約》與《命運方舟》爲此次騰訊獲批版號中最值得關注的項目。《無畏契約》爲騰訊全資子公司拳頭開發射擊PC遊戲,爲近兩年海外最火的射擊新品之一,高居海外電競遊戲2022年收視前列。此次成功引進有望爲公司23年貢獻可觀流水與利潤(端遊利潤率相對手遊更高),且與電競等業務有望産生協同。另一方面作爲已在海外驗證的電競射擊産品,成功率相對較高且可預期長生命周期潛力突出。
此外,《命運方舟》在海外已被驗證(韓國、歐美等皆熱度較高),最高在線時曾爲Steam史上同時在線玩家第二高的遊戲,理論上限較高,但仍需關注其MMO風格(中世紀背景+暗黑類風格的韓式MMO)國內認可度,可關注後續上線表現。該行認爲兩款産品皆有潛力實現年流水超30億+。