智通財經APP獲悉，國泰君安發布研究報告稱，維持龍湖集團(00960)“增持”評級，預計2022-24年業績增速爲0.3%/2.4%/5.1%。隨着房企融資利好政策持續出台，市場對其極度悲觀預期得到修複。再疊加需求端政策出台預期持續發酵，公司作爲優質民企代表，預計銷售和經營性現金流隨行業而繼續改善。
國泰君安主要觀點如下：
預計隨着接下來需求端利好的持續釋放，帶來公司銷售經營複蘇。
2022年11月，公司實現合同金額174.5億元，合同面積108.2萬方。雖然公司銷售在四季度轉弱，但是考慮到行業供給端的風險得到有效化解，居民購房信心將得到一定程度修複。隨着房地産行業政策出現轉向，預計接下來需求端政策的出台將帶來一二線核心城市實現複蘇，帶來公司銷售出現改善。
拿地依然聚焦核心，更加注重質量而非追求規模。
2022年四季度以來，公司拿地依然在核心二線城市，包括合肥、成都、蘇州等優質城市。10月和11月公司合計拿地約60億元，土地投資力度在28%，前11月累計達到39%，維持較高水平。公司依然處于庫存下降狀態，截止2022年11月底，公司在手土儲去化周期預計在3-4年左右，
公司作爲優質民企，房企信用風險化解後，融資已經出現改善。
2022年11月底出台多項房企融資利好政策，包括金融第二支箭、第叁支箭，以及金融16條政策，民營房企融資環境開始出現改善。交易商協會受理了公司200億元儲架式注冊發行，同時中債增同步受理公司增信業務。隨後公司不僅提前贖回一筆2023年到期的票面利率3.9%的優先票據，同時發行一筆票面利率更低爲3%的3年期的中期票據。公司融資端已經出現改善，公司估值將繼續迎來修複。