智通財經APP獲悉,大和發布研究報告稱,維持中國財險(02328)“買入”評級,11月保費同比增速放緩至接近持平,預計車險保費緩慢增長將持續到今年12月和明年,汽車保費增長或將在明年放緩,因認爲中國新車銷售可能會在明年放緩,目標價由11.5港元下調至9.5港元。
該行表示,在過去幾周留意到汽車保險價格競爭的一些初步迹象,認爲公司估值不俗,但由于競爭加劇,導致保費增長放緩,下調2022-24年保費預測2%-6%,主要由于車險業務,基于對保費規模、盈利能力和投資收益預測,將2022-24年淨利潤預測由-6%上調至+8%。