智通財經APP獲悉,麥格理發布研究報告稱,維持理想汽車-W(02015)“跑贏大市”評級,據第叁季業績及指引,將今年銷量及收入預測下調1%。考慮到旗下L9和L8的産能提升,對2023/24財年銷量預測上調12%/10%,收入預測上調12%/11%,期內淨虧損預測擴大43%/40%,目標價由109.8港元上調至128港元。
報告中稱,公司第叁季銷售按季增長7%,同比升20%,符合該行預期,但低過市場預期;毛利率意外按季跌8.9個百分點至12.7%,較該行及市場預期低7.7/8.3個百分點;淨虧損擴大至16.4億元,遠遜該行及市場預期。雖然公司對第四季銷售指引預測低于市場預期12%或6500輛,但大致符合該行預期。公司預計明年全年銷量將同比增長1.24倍至30萬輛,遠高過該行對內地明年新能源車市場增長30%預測。