智通財經APP獲悉,瑞銀發布研究報告稱,維持中銀航空租賃(02588)“買入”評級,將2022-24財年收入預測下調2%至12%,對公司資本開支預測下調,預計在飛機供求緊張的情況下,或導致交付延誤,令租賃租金收入下跌。另對2023-24年純利預測下調22%/16%,略低于市場預期,目標價由71港元上調至78港元。
該行預計,在明年,公司由于其具防禦性的商業模式,表現將勝同業。另估計公司飛機租賃滲透率或將保持高企,支持其租賃租金收入。該行相信,中銀航空租賃是一間具高度競爭力的飛機租賃商,因爲其持有的機隊最爲年輕及現代化,平均剩余租賃期最長,且債券成本低于行業平均水平。在俄羅斯相關的憂慮緩解下,可能推動公司股份獲得重評。