美東時間12月8日收盤,美股叁大指數高開高走全部收漲。前一天回調的納斯達克中國金龍指數收漲5.62%,更創下近叁個月來的收盤新高。熱門中概股愛奇藝漲15.14%,微博漲14.28%,新東方漲11.77%,造車“新勢力”中,蔚來汽車漲6.52%,小鵬汽車漲7.5%,理想汽車漲6.68%。
根據公開數據統計,自11月以來,多只熱門中概股的股價顯著反彈。富途控股股價漲超95%,愛奇藝漲超64%,拼多多、微博的股價也分別上漲超60%和45%。與火熱的股價走勢相對應的是,金融分析公司S3 Partner的數據顯示,做空或押注在美國上市中國股票的投資者,在11月被迫回補超過8.7億美元的頭寸,而10月份的淨賣空額爲12.6億美元。可以想見,若中概股延續11月的行情走勢,空頭的壓力將進一步放大。
進入12月以來國內疫情防控形勢明朗。國內北京、上海、廣州等國內大中城市均對疫情防控措施進行了優化調整,有望逐步改善國內經濟和消費環境,途牛單日上漲20%即是有效證明。東吳證券表示,繼續看好國內經濟與消費逐漸複蘇,受疫情影響較大的公司有望先後迎來估值修複和業績修複。市場分析人士看來,11月中旬,有外媒報道美國上市公司會計監督委員會 (PCAOB)提前結束調查離港,這是一個積極的信號。有消息稱PCAOB或在新年前公布調查結果,若解除退市風險,中概股或繼續加速估值修複。
前海開源首席經濟學家楊德龍表示,當前壓制中概股股價回升的一些因素已在減小,在經曆此前逾一年的股價回調後,不少中概股也具備抄底的機會。已經發布了叁季報的中概股公司中不少公司已經成爲資本競相建倉的標的。小鵬汽車公司叁季度收入68.2億元人民幣,虧損環比收窄12%;愛奇藝則連續叁個季度實現運營盈利,2022年前叁個季度,愛奇藝non-GAAP運營利潤累計達到近12億元,去年同期運營虧損25億元實現了大幅逆轉。過去的叁個月以來,《蒼蘭訣》《卿卿日常》等劇集播出帶動愛奇藝DAU上漲超25%。這兩只股票均出現在了橋水基金叁季度增持的名單中。
根據媒體報道,橋水中國總經理、基金經理Joanna Sun Alpert(孫悅)最近在一場與投資者的交流活動中表示,目前中國是流動性改善、支持經濟的階段,往後看政策更多是爲經濟托底,未來的增長來自國內的消費和科技發展。