智通財經APP獲悉,據TrendForce集邦咨詢研究,受惠于iPhone新機備貨需求帶動蘋果系供應鏈拉貨動能,推升第叁季前十大晶圓代工業者産值達到352.1億美元,環比增長6%。但無奈全球總體經濟表現疲弱、高通脹及疫情持續沖擊消費市場信心,導致下半年旺季不旺,延遲庫存去化,使得客戶對晶圓代工業者訂單修正幅度加深,預期第四季營收將因此下跌,正式結束過去兩年晶圓代工産業逐季成長的盛況。
iPhone訂單推升台積電市占率,前五大業者市占率合計近九成
從第叁季各家營收及市占率狀況來看,以台積電(TSM.US)爲首的前五大業者叁星(Samsung)、聯電(UMC)、格芯(GlobalFoundries)、中芯國際(SMIC)合計市占率上升到89.6%。多數業者面臨最直接的沖擊是客戶備貨暫緩或消費性訂單大幅修正,僅台積電憑iPhone新機主芯片帶來強大備貨動能,第叁季營收達201.6億美元,環比增長11.1%,其中7nm(含)以下先進制程營收比重仍持續成長至54%,帶動台積電第叁季市占率提升至56.1%;相反地,雖叁星營收亦受惠部分iPhone新機零部件備貨動能而有所增長,卻因韓元走弱而影響使營收環比下跌0.1%,市占率下滑至15.5%。
受惠于新增28nm貢獻産出較高價制程的晶圓,加上美元走強,聯電第叁季營收達24.8億美元,環比增長1.3%。格芯則是整體出貨晶圓增加1%,以及平均銷售單價與産品組合持續優化,第叁季營收達20.7億美元,環比增長4.1%,且産能利用率均在90%以上高水位表現平穩。消費性産品占比較高的中芯國際(688981.SH)受到相關客戶以去化庫存爲主,各終端應用營收均較第二季收斂,特別反映在智能手機和消費性電子領域,不過晶圓出貨下滑與産品組合、平均銷售單價優化相互抵消,第叁季營收環比增長0.2%,達19.1億美元。相比其他晶圓代工業者因應市況變化與設備交期,進而陸續下修資本支出計劃不同,中芯國際則是逆勢上調2022年資本支出至66億美元,增幅高達32%,提前規劃2023年深圳、北京與上海叁座新廠設備預付款,以應對外界風險。
第叁季的第六至第十名僅華虹集團(HuaHong Group)、高塔(Tower)營收有增長;力積電(PSMC)、世界先進(VIS)、晶合集成(Nexchip)營收均下跌。其中,晶合集成第叁季營收環比下跌幅度22.5%爲最高,約3.7億美元,主要是面板驅動IC客戶包括Novatek、Chipone、Ilitek等不堪庫存壓力而下修投片,又同時擴充新産能,導致第叁季産能利用率難以支撐而滑落至80~85%。
消費性訂單修正激烈,加深第四季各家業者營收跌幅
所有業者都面臨消費性電子産品去化速度較預期慢,短期內需求更不見回溫,客戶對晶圓代工業者消費性産品砍單力道加大,進而影響晶圓出貨量與産能利用率下滑,因此TrendForce集邦咨詢預期,第四季多數前十大晶圓代工業者營收成長幅度會收斂或下跌,而此波砍單同樣波及龍頭大廠台積電,台積電7/6nm訂單修正情況較預期更爲嚴峻,但由于營收仍有5/4nm訂單支撐,預估季增幅度將明顯收斂,第四季營收可能持平第叁季而不致大幅衰退。
産能利用率方面,聯電第四季雖積極轉換産能至車用及工控相關産品,卻仍難抵擋消費性産品掉單釋出的産能空缺,預計産能利用率將下滑10%;格芯多數八英寸産能未能簽訂長約保障,産能利用率開始松動;華虹集團旗下上海華力則是55nm制程生産消費級MCU、WiFi與CIS等,産能利用率亦開始下滑;力積電由于CIS、DDI等邏輯代工客戶持續下修訂單,第四季八英寸與十二英寸産能利用率將分別下滑至60~65%、70~75%;世界先進産能利用率則會跌至約七成;晶合集成則是驅動IC、消費性PMIC與CIS等均有砍單風險,而其他制程尚未開發成熟難以轉換,産能利用率下跌至50~55%。