智通財經APP獲悉,瑞信發布研究報告稱,維持敏實控股(00425)“跑贏大市”評級,目標價由20港元上調至29港元,並視其爲新能源汽車制造商行業首選。該行認爲,競爭加劇導致新能源汽車售價下降,可能是電池外殼銷量增長的主要驅動力,這可能會侵蝕電動汽車制造商的利潤率,但會提振新能源汽車行業需求。
該行預計,集團電池外殼收入在2023/24年將同比增長100%及63%,由于規模持續擴張,毛利率在2024年將增長6個百分點至24%。另估計其中國乘用車批發量將下降10%,而歐洲及美國的銷量將分別增長5%和8%。因此,該行看好集團等具有高新能源汽車和海外知名度的汽車零部件公司。