智通財經APP獲悉,中信證券發布研究報告稱,首予恒生銀行(00011)“增持”評級,目標價145港元。該行表示,公司零售標杆的底色仍在,公司長期積累的聲譽、客群和久經檢驗的經營理念均維持良好,股東回報及投資價值久經檢驗,待地産貸款風險出清以及地區經濟轉暖,投資價值將再次彰顯。
報告指出,內地房企信用風險迅速確認,前景展望積極:今年上半年公司內地房地産對公貸款余額660億港元,占總貸款約6.7%,風險敞口可控,損失風險較高貸款約220億港元,次等/不良貸款分別爲94/128億港元,對應內房對公不良率爲19.4%。內房不良貸款占總不良64%,信用風險暴露充分。當前香港疫情優化進程良好,同時內地民營房企近期融資政策大幅好轉,預計公司資産品質壓力高峰將過。