智通財經APP獲悉，中銀國際發布研究報告稱，維持樂享集團(06988)“買入”評級，考慮到公司海外業務增長迅猛，上調2022年收入預期至39.41億港元，並預計2022年-24年歸母淨利潤爲0.73億/1.07億/2.35億港元。
近日，樂享集團發布2022年前叁季度財務及業績情況自願性公告，公司前叁季度實現營業收入23.99億港元，同比+153.98%;其中海外電商銷售收入19.29億港元。
報告表示，2022年前叁季度，樂享集團海外電商收入增速加快。數據顯示，前叁季度，樂享集團海外電商銷售收入19.29億港元，占收入比重提升至80.4%。其中第叁季度收入環比增長78%，增速加快。
報告認爲，樂享集團海外電商業務以自營模式進行，拉低了整體毛利水平，但第叁季度海外電商毛利率達到6.6%，相比第一季度和第二季度分別提升1.7個百分點和1.1個百分點。
2022年前叁季度，樂享集團國內短視頻電商、互娛及數字産品營銷收入同比下降。主要是由于疫情對發貨和物流影響較大，而樂享集團以實際完成的交易流水進行分成;同時今年以來遊戲版號政策仍較嚴格，影響了投放需求。此外，2022年，國內短視頻流量價格有所提升。
鑒于未來樂享集團業務重心仍將放在海外電商上，提高對公司2022年海外電商GMV的預期至30-35億港元。同時指出，樂享集團 積極參與央企混改，培育自有流量，探索數字資産業務。2022年3月，樂享集團與保利影業進行股權重組，成立了保利樂享文娛科技。該公司11月1日推出影視文娛數字資産平台“空兼”，布局元宇宙，11月4日發售音樂數字資産《將軍令》。報告認爲，文化內容業務將幫助樂享集團培育自有流量，實現更高效的流量商業閉環。