FX168財經報社(香港)訊 美聯儲主席鮑威爾釋放鴿派信號,促使臺積電在美國股市存托憑證(ADR)與臺股盤勢大漲,顯示出外資正在從美元撤退,外資迅速回流股市。財訊傳媒董事長謝金河表示,美聯儲明年加息空間不大,意味著資金靠攏風險市場,很可能利好臺積電股價前景。
美股四大指數隔夜同步上漲,臺股今天(12月1日)也受惠沾光,大盤開高走高,盤中指數大漲超過260點,指數重新站回15000點關卡,高點攀抵至15150點。
臺灣股市的權王臺積電早盤漲幅超過3%以上,拉抬股價重回500臺幣關卡,盤中高點站上508臺幣后略有拉回;聯電同樣在買單敲進下,盤中上漲約1.4%,股價在46.6至46.4區間震蕩整理。
觀察今日臺股盤面主要類股表現,包括半導體、金融、航運全都在買單敲進下,推升股價走揚,僅網通跟電器族群稍嫌疲弱。另外,在美聯儲釋出偏鴿派信息后,在資金回流下,帶動成交量回溫,開盤不到30分鐘已有約660億臺幣的交易量。
展望后市,謝金河在Facebook以“世界的新轉折”為題發文,指出今年剩下最后一個月,美國CPI從7%起跳,2月俄羅斯入侵烏克蘭,通脹急劇升溫,到6月美國CPI見頂后達到9.1%,美聯儲展開暴力加息,從3月升1碼,5月升2碼,然后連4次升3碼,12月預計升2碼,總共升17碼,基本利率從0至0.25%拉升至4.25至4.5%,這是1980年以來最激烈的加息。
謝金河表示,明年主張鷹派加息的聲浪仍很大,最具代表性的是美聯儲鷹王、圣路易聯儲主席布拉德(James Bullard),他主張加息至7%才能遏阻通脹,前財長薩默斯(Larence Summers)則認為應該升至6%。不過美國財政部長耶倫(Janet Yellen)最近跳出來暗示美債流動性有問題,也為明年的加息路徑埋下變數。
今年美債收益率急速攀升,全球各國都拋美債,中國持有美債最高一度高達1.32萬億美元,到9月降到9336億美元,單是前3季至少減1382億美元。
另一個美債大戶日本,最高持有美債2兆美元,這些年減持到9月,剩1.238萬億美元,今年減798億美元。英國,加拿大等都加入拋售行列,俄羅斯被制裁,把原本持有的1757億美元美債降至20億美元。
謝金河分析,全球都拋美債,再加上美聯儲縮表,今年至少減持2000億美元,美國債只有賣盤,買盤不強,已造成流動性不足。美國債余額30.57萬億美元,外國持有的美國債余額到9月底剩7.296萬億美元,比率下降至24.3%,這比金融海嘯的25%更低,國債流動性的比值從0.6到3,數字越大代表流動性越低,在這種情況下,也限縮美聯儲加息空間,也就是說12月加息后,明年加息空間不會太大。
這個月股債匯市都出現新變化,升升不止的美元指數從114.778回落到105.34,美股道瓊斯指數從28660點漲逾5000點,并站上年缐,技術指標也多頭排列,股匯市隨著債市走向紓緩。
謝金河認為,今年2月油價大漲逾130美元,這兩天中國出現白色運動,西德州原油跌至73.6美元,北海布侖特原油跌至80.61美元,從高點至少跌40%,黃豆,小麥,玉米及貴金屬至少都跌30%。俄烏戰爭尚未落幕,但象征高通膨的指標都反轉向下,看起來2023又會是一個起落很大的年代。