智通財經APP獲悉,交銀國際發布研究報告稱,重申騰訊控股(00700)“買入”評級,基于降本增效策略,上調2022/23年每股盈利預測3%/2%,隨宏觀經濟複蘇,收入增速將逐步恢複,視頻號變現也很少涉及微信生態內的預算轉移,目標價升至443港元。
報告中稱,公司第叁季盈利超預期,季度總收入1400億元,主要受惠成本增效措施,毛利率及經調整淨利潤率爲44%及23%,按季有上升趨勢。該行表示,對于第4季收入增長,預將受到內地遊戲疲軟和企業服務收入調整負面影響,但視頻號廣告爲騰訊生態帶來超過10億元收入增量和海外新遊更新及發布,或支撐第4季收入持平。另預計未來幾季度盈利將持續複蘇,Q4利潤或同比增7%。同時認爲美團(03690)實物分派,對雙方戰略合作未有影響。