智通財經APP獲悉,據TrendForce集邦咨詢研究,2022年第叁季DRAM産業營收181.9億美元,環比下降28.9%,是自2008年金融海嘯以來次高的衰退幅度。消費性電子需求持續萎縮,合約價跌幅不僅擴大至10~15%,連原先出貨相對穩定的server DRAM,客戶端亦開始進行庫存調節,拉貨動能較第二季明顯下滑。
營收方面,叁大原廠叁星、SK海力士、美光(MU.US)營收皆低于第二季。叁星營收爲74.0億美元,環比下降33.5%,衰退幅度爲叁大原廠中最劇;SK海力士營收約52.4億美元,環比下降25.2%;美光營收約48.1億美元,由于財報區間不同,其平均售價的跌幅小于兩家韓系廠,故營收衰減幅度爲叁大原廠之中最小。此外,TrendForce集邦咨詢表示,叁大原廠的營業利潤率仍位于相對高的水位,但市場預期2022年的庫存去化至少要持續到2023上半年,獲利空間仍會持續被壓縮。
産能規劃方面,因鏡頭的需求下滑,叁星舊廠轉進CIS的步伐已逐漸趨緩,加上明年P3L加入投産後,明年産能將增加,但面臨庫存去化不如預期,將會放緩轉進先進制程速度,收斂2023年産出成長幅度。考量需求展望不容樂觀,SK海力士亦將放緩制程轉進速度,同樣保守看待2023年産出成長幅度。美光由于1beta nm技術難度的提升,加上市況積弱不振,1beta nm量産時程亦延後,2023年産出增長爲叁大原廠中最爲保守,且不排除在獲利快速萎縮後會出現更明確的減産行動。
南亞科(Nanya)因consumer DRAM産品比重高,第叁季營收衰退達40.8%,衰退幅度爲第叁季前六大業者最甚。南亞科已于第四季小幅減少投片,但轉進1Anm的進度仍舊持續,預期2023上半年推出樣本,然客戶端因需求展望保守,導入意願可能並不積極,預計2024年才能明顯貢獻産出。力積電(PSMC)營收計算主要爲其自身生産之標准型DRAM産品而不包含DRAM代工業務,DRAM營收衰退約40.0%,因consumer DRAM價格快速走跌,使得營收有較大幅度下滑,但若加計代工營收則衰退22.9%。華邦(Winbond)第叁季合約價定價雖較爲保守,但營收衰退仍有37.4%,主要是出貨量的大幅降低導致,第叁季已降低台中廠稼動率,高雄廠則因市況展望不樂觀,量産計劃略有推遲,高雄廠目前制程爲25S nm,並預計2023下半年導入20nm。