智通財經APP獲悉，國元國際發布研究報告稱，維持龍源電力(00916)“買入”評級，目標價14.2港元，目標價較現價有49%上升空間。近期中電聯提出上調煤電基准價，並建議建立新能源“綠證交易+強制，利好電力板塊估值修複。公司2022年前叁季度實現收入302.12億元，同比增長9.41%，歸母淨利潤53.62億元，同比減少9.33%。
報告中稱，公司維持全年新增自建新能源裝機3GW目標不變，將于四季度集中投産。十四五期間規劃新增裝機30GW，主要通過自建+合作+以大壓小叁種方式來實現。此外，目前龍源老舊風機1.5S及以下占比達到70%，已經在新疆、甯廈和廣東，開始改造的備案手續，可以實現叁倍擴容，預計以大帶小增容改造空間將大，將貢獻十四五期間1/3新增裝機。
該行提到，龍源電力前叁季累計收到補貼130.19億元，預計四季度將持續收回財政部給所有企業的正常補貼，預計全年將回收137億元。根據第一批公布的核查合規項目公示清單，除去在全容量並網方面，因爲政府前後文件口徑不一致可能影響小部分項目補貼外(行業共性)，預計公司整體項目合規性高，對整體補貼欠款回收影響較小。