智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,維持瑞聲科技(02018)“買入”評級,基于第叁季更高的收入、經營費用率的改善以及正在增長的捆綁銷售,上調2023年盈利預測12%至18.88億元人民幣,目標價由22港元升至25港元。
報告中稱,公司2022年第叁季度收入同比升27%,主要由于鏡頭業務及傳統産品支持了毛利率按季恢複。該行認爲,新鏡頭業務擴展能帶動市占率上升,令平均售價得到支持,再加上鏡頭模組出貨量的擴展,預計該些業務升級能抵消手機市場飽和的影響。公司正在分散傳統産品的客戶群以及改善規模和産品線,高盛現預計,公司第四季毛利率能恢複至20.6%,收入按季升9%,並預測2022-23年收入同比升17%及26%,至206.35億元人民幣及260.94億元人民幣。