智通財經APP獲悉,中信證券發布研究報告稱,首予康諾亞-B(02162)“買入”評級,目標價72港元。公司核心産品CM310有望2023年遞交特應性皮炎和慢性鼻窦炎NDA,成爲首個上市國産IL-4Rα單抗,該行預計到2030年峰值銷售有望超過70億元。CMG901是全球首個進入臨床Claudin18.2ADC,截至目前中美雙報進展順利,國際化潛力巨大。管線組合豐富,共有10款産品進入臨床階段,覆蓋多種産品類型,包含多個創新靶點,多款産品具有best in class(同類最優)或first in class(同類最先)潛力,競爭優勢明顯。
該行提到,公司全面布局腫瘤免疫治療,多款有望同類首發,CMG901是全球首個進入臨床的Claudin18.2ADC,已獲得FDA的孤兒藥認定與快速通道資格、CDE突破性療法認定,有望成爲first-in-class産品。公司現有臨床數據顯示,CMG901使用無需對患者進行預處理,無需限制腫瘤負荷,成藥性極佳且安全性良好。該行預計公司將于2023年Q1發布産品初步臨床數據,後續可能繼續推進國際多中心II期臨床,國際化潛力巨大。公司腫瘤管線産品覆蓋單抗、雙抗、ADC等多種類型産品,靶點既有覆蓋CD38、CD20等成藥確定性較高的熱門靶點,同時也積極開發CCR8、GPC3等新興靶點,管線組合豐富,前景向好。