智通財經APP獲悉,華安證券發布研究報告稱,維持美團-W(03690)“買入”評級,長期看好其經營、組織和業務壁壘,並預計3Q22將實現營業收入618億元,同比增長26.5%;Non-GAAP經營利潤4.29億元。另預計2022Q3公司到店酒旅業務實現47%OPM,到店酒旅分部或將實現營業收入97億元。該行還看好美團後續持續挖掘新消費品類的能力,如戶外運動、健身、寵物等品類,及用戶線上化消費習慣認知的持續養成,後續有望通過供給側品類擴充實現對增長的拉動。
報告中稱,外賣業務爲商戶提供新的訂單渠道,該行預計2022Q3將實現15%的訂單增速,約達46億單;同時得益于家庭場景對用戶的滲透,有望拉動AOV同比小幅提升,因此預計2022Q3實現25%營收增速(達330億元),實現Non-GAAP經營利潤38億元,維持良好經營狀態。閃購業務方面,積極拓展即時配送門店品類,與蘇甯易購達成戰略合作拓展數碼家電品類,同時“11.11購物節”期間拓展美妝個護、寵物、母嬰等即時配送品類,在即時零售領域持續發力,該行預計2022Q3閃購交易筆數將增長45%(達4.5億單),維持高增速。