智通財經APP獲悉,11月7日,世界黃金協會發布的數據顯示,截至10月底,ETF的管理資産總額爲3490噸(1840億美元),創下2020年4月以來的最低噸數紀錄。10月全球黃金ETF淨流出59噸(30億美元),這也是ETF持倉量連續第六個月下降。不過,由于金價相對穩定,10月外流相比九月(流出95噸)有所放緩。美元持續走強和收益率上升均不利于ETF投資,不過市場對通脹的擔憂情緒加劇,部分抵消了這些不利因素。截止10月,全球黃金ETF年初至今表現爲淨流出,目前共流出52噸(7.85億美元)。不過,年初至今的噸位持有量僅下降1%,相比金價9%的跌幅要溫和得多。
2022年黃金ETF取得強勁開局。由于地緣政治風險和通脹擔憂加劇,資金湧入ETF,使2022年前四個月的ETF持有量增加了316噸。然而,由于美元走強,美聯儲(Fed)日益采取強硬政策,導致5月至10月ETF基金淨流出368噸。
10月,全球各個地區都出現ETF持倉噸位外流,盡管流出幅度有所不同。北美(流出40噸,20億美元)和歐洲(流出14噸,7.5億美元)的ETF基金憑借其支配性的市場份額主導了全球ETF持倉的外流。美國頂級ETF基金的減持規模爲全球最大,原因可能在于美聯儲11月再次加息75個基點以及持續堅挺的美元引發投資者擔憂。在歐洲地區,政治和經濟動蕩對市場情緒産生負面影響,導致英國上市基金(流出13噸,7.11億美元)主導了整個歐洲市場的ETF外流。歐洲央行再次加息75個基點,可能是導致德國ETF基金(流出3噸,1.44億美元)流出的主要原因。
10月,亞洲基金外流完全來自中國ETF基金(流出6噸,3.08億美元)。這次外流可能是因爲人民幣金價變動獲得月度收益,導致中國投資者獲利回吐。10月其他地區ETF在10月小幅流出0.02噸(50萬美元)。
10月黃金市場每日交易量大幅下降,當月日平均交易額爲1140億美元,較上月減少12%。月度環比全線下跌,其中交易所衍生品跌幅最大(16%)。交易員持倉報告(COT)顯示,投資者在通脹預期加劇與美聯儲強硬政策之間進行權衡,10月,COMEX黃金期貨淨倉位[7]始終在淨多頭和淨空頭之間搖擺不定。截至10月底,COMEX黃金期貨淨空頭寸爲103噸,較9月底的128噸略有收窄。