智通財經APP獲悉,安信國際發布研究報告稱,首予君實生物(01877)“買入”評級,隨着新産品上市及特瑞普利單抗新適應症逐漸獲批銷售收入有顯著增長,預計2022-24年收入爲17.42/36.27/47.36億元,目標價46.09港元。另銷售團隊趨于穩定,銷售費用不斷上升,費用率有所下降,研發持續高投入,預計2022-24年淨利潤爲-23.17/-4.34/2.86億元。公司2022年前叁季收入符合預期,營收大幅增長,管線逐步落地,全球化市場逐步打開。
報告中稱,君實生物于2021年10月與2022年1月先後宣布與旺山旺水達成兩款口服抗新冠病毒候選藥物VV116(核苷類)與VV993(靶向3CL蛋白酶)的合作,其針對不同靶點,可單獨使用發揮各自的臨床優勢,此後也有望實現聯合用藥。目前公司已經完成VV116對比PAXLOVID早期治療輕-中度COVID-19有效性和安全性的III期注冊研究,並于22年10月新增一項評價輕中度COVID-19患者VV116安全性和有效性的多中心、雙盲、隨機、安慰劑對照的III期臨床研究(NCT05582629),該研究針對奧密克戎毒株特性,納入的輕中度COVID-19患者可伴或不伴高風險因素,覆蓋人群更廣。