智通財經APP獲悉，浙商證券發布研究報告稱，維持騰訊控股(00700)“買入”評級，預計2022-24年實現淨利潤(Non-GAAP)1174/1448/1692億元，同比-5.2%/+23.3%/+16.8%，目標價325.5港元，較當前股價有41.2%空間，認爲“視頻號”將會驅動下一步利潤超預期增長。該行認爲，公司當前的估值已經較爲充分地反映了短期的不利因素。公司在業務上仍有諸多亮點：1)視頻號廣告增長貢獻確定性較強，2)金科業務持續受益于經濟修複，3)降本增效盈利改善。因此在當前時間點布局具有較好的性價比。
該行預計，公司Q3遊戲業務將實現收入515億，低于一致預期1.9%，主因：1)收入預期較爲悲觀，考慮到遊戲消費的可選屬性，付費滲透率和ARPU值仍處于曆史低位;2)去年同期《和平精英》基數較高致使本季度同比增速承壓。以上負面影響部分被收入遞延因素抵消。3)此前獲取的版號依然有限，未有亮眼新遊上線。據測算，騰訊Q4遊戲收入將達499億，同比下降1.6%，環比下降3.2%，低于一致預期1.5%，環比下降是因爲受到叁季度遞延收入等負面影響，但因同期無高基數壓力，預計Q4同比降幅或收窄。