智通財經APP獲悉,招銀國際發布研究報告稱,首予榮昌生物-B(09995)“買入”評級,預計2022-24年經風險調整總收入達8.6/13.4/21.9億元人民幣,目標價79.13港元,爲中國爲數不多擁有兩款自主研發創新藥已獲上市的生物制藥公司。鑒于公司商業化隊伍不斷擴大和渠道布局逐步深化,該行預計其産品收入將在接下來幾年快速放量。
報告中稱,公司泰它西普(RC18)在系統性紅斑狼瘡(SLE)治療方面,展現出全球同類最佳的潛力。在中國開展的SLE驗證性叁期臨床顯示,相對于對照組,RC18將患者反應率SRI-4提高44.5%,遠高于同在國內上市的貝利尤單抗(9.4%),也顯著優于全球其他處于臨床2/3期階段的産品。除SLE之外,RC18在IgA腎病、幹燥綜合征和重症肌無力等方面均展現出優異的療效,相關適應症的擴展將進一步支持RC18同類最佳的潛力。此外,公司有望和跨國藥企達成關于RC18的國際合作。
該行還提到,維迪西妥(RC48)在國內已獲批上市用于治療HER2陽性的胃癌(3L+,GC)和尿路上皮癌(2L+,UC)。另致力于將RC48推向GC、UC和BC(乳腺癌)前線治療。同其他HER2ADC藥物相比,RC48具有差異化適應症競爭優勢,尤其針對UC患者,RC48展現出優異療效和安全性。HER2低表達的癌症患者的治療是一個巨大的未被滿足的市場,RC48針對HER2低表達患者已顯示出良好初步療效信號,公司現有多個針對HER2低表達UC和BC患者的後期臨床試驗在進行或計劃中。