智通財經APP獲悉,浦銀國際發布研究報告稱,予榮昌生物-B(09995)“買入”評級,據管理層對Seagen合作收入最新指引,下調2023-24收入預測;考慮到近期臨床進展,上調相關適應症的成功率預期和産品長期銷售峰值預測,新預測下泰它西普、維迪西妥和RC28的峰值分別爲52/34/18億元(含海外),目標價82港元。截至9月底,公司現金+交易性及融資産共計25億元,該行預計2023年研發費用和銷售費用將增至10/6億元,但後續現有資金或將足以支持2023-24年運營,無需借助外部融資。
報告中稱,公司泰它西普治療SLE的全球III期試驗美國入組順利,預計3Q23第一階段入組完畢、1H24進行初步數據讀出,國內SLEIII期確證性臨床中SRI-4響應率達到83%,相比IIb期數據有進一步提升;治療重症肌無力、IgA腎病、幹燥綜合症的國內III期試驗已獲CDE許可,有望于近期啓動。維迪西妥的兩項聯合Keytruda的海外III期試驗有望于近期開展,分別用于治療:1)一線HER2表達的尿路上皮癌,年底前啓動;2)一線HER2低表達的乳腺癌,1H23啓動。RC28治療wAMD的Ib期試驗結果優異,正在啓動國內III期臨床。