智通財經APP獲悉,華西證券發布研究報告稱,維持吉利汽車(00175)“買入”評級,預計2022-24年收入爲1402.9/1909.7/2443.2億元,歸母淨利爲74.2/116.5/172.9億元,EPS爲0.74/1.16/1.72元。短期看,公司正迎來新一輪産品周期,2022年銷量目標165萬輛(含極氪7萬輛),量價齊升;中長期看,有望持續發揮技術硬核的優勢,在品牌力、産品定義及創新營銷等實現彎道超車,同時發力海外市場,劍指國際一線車企。
報告中稱,2022年11月1日,吉利正式發布基于SEA純電浩瀚架構打造的中大型豪華純電MPV——極氪009,新車共推出2款配置車型,ME版/WE版電池容量分別爲140/116kWh,售價分別爲58.8萬元/49.9萬元,新車將于2023年1月開啓交付,體現其在高端智能電動持續發力。該行分析判斷稱,極氪009車型具備四大優勢:1)空間表現優越、駕乘體驗舒適;2)超長續航+快速補能;3)動力、操控性能卓越;4)智能化配置亮眼。
該行認爲,吉利正迎來新一輪産品周期,混動方面,吉利、領克品牌已開啓全面混動化轉型,2022年已推出帝豪L Hi·P、領克01 EM-P、領克09 EM-P等雷神插混車型及星越L Hi·F、博越L Hi·F、領克01 EM-F、領克03 EM-F等雷神油混車型;10月25日,星越L Hi·P開啓預訂,A級旗艦SUV混動版有望年內上市。純電方面,除高端智能電動極氪之外,幾何品牌主打大衆化路線,搭載鴻蒙OS系統的G6/M6新車型催化+幾何A/E等主力車型銷量增長,有望持續貢獻純電重要增量。新品周期+品牌向上,有望加速實現電動智能轉型,並憑借長期積累平台化能力和規模效應實現量價利齊升。