智通財經APP獲悉,開源證券發布研究報告稱,維持JS環球生活(01691)“買入”評級,預計2022-24年歸母淨利潤爲3.57/4.38/5.08億美元,對應EPS爲0.1/0.13/0.15美元,新品拉動疊加低基數增長壓力有望逐步緩解,SharkNinja份額穩步提升,供應鏈及研發協同夯實長期市場競爭力。公司2022Q3SN分部未經審核毛收入同比增長11.7%,固定彙率下同比增長14.9%,新品以及新市場帶動2022Q3經營業績在歐元/日元貶值以及海外需求疲弱背景下顯現較強韌性。
該行表示,在産品端,公司8月份新款吹風機Shark FlexStyle發布至今累計銷售額超790萬美元,累計銷量達3.2萬件,創亞馬遜和百思買售罄曆史時間記錄,相較于第一代産品競爭力得到較大提升。此外公司也推出戶外烤架、HydroVac叁合一洗地機等新品,圍繞現有品類持續創新並推出新品類。展望後續,關稅豁免疊加海運和原材料成本下降,毛利率或邊際改善,伴隨新品放量,高基數度過後業績有望修複。