智通財經APP獲悉,招商證券發布研究報告稱,首予比亞迪電子(00285)“增持”評級,最新預測2022-24年收入爲1108/1433/1696億元,歸母淨利潤達20.4/28.9/36億元,長線發展規劃清晰,未來業績具備彈性空間。作爲國內具備深厚的材料研究、産品設計、結構件及組裝垂直整合能力的精密制造龍頭企業,憑借優質的客戶資源以及前瞻的業務布局,仍具發展潛力。公司在A客戶“成品+結構件”業務具備潛在份額提升空間,新型智能産品、戶用儲能、新能源汽車及醫療設備産品有望仰賴于研發&制造能力多點開花。
報告中稱,展望22Q4及明年,公司整體稼動率及業務結構不斷優化,業績有望獲得持續提升。分業務看,公司新能源汽車業務伴隨着母公司新能源汽車銷量的持續向好,現有産品望延續此前高速增長勢頭,而下半年及明年前期布局的智能座艙、智能駕駛、內外飾件、域控制器、車載聲學、底盤和懸架、熱管理系統等産品線陸續導入量産,單車價值量從幾千元有望逐步提升至上萬元,疊加在母公司汽車份額的提升,公司新能源汽車業務有望迎來“量+價+份額”齊升的高速增長期,此外也持續拓寬外部汽車客戶,整體業務結構望持續優化。