智通財經APP獲悉,瑞信發布研究報告稱,予中國聯通(00762)“跑贏大市”評級,目標價5港元。選股優先次序依次爲中國電信(00728) 、隨後爲中國移動(00941),最後爲中國聯通。
報告中稱,公司第叁季業績表現大致符合預期,服務收入同比增6.7%、收入同比增9.2%、EBITDA同比跌2%;受惠折舊及攤銷開支較少,純利則同比增25.4%,並較該行預測高出4.1%,增長軌迹勝于市場全年預測。
該行提到,公司流動業務平均每月每戶收入(ARPU)增長持平,即使有中國廣電加入市場,該行相信會出現良性競爭的格局,除非政策發生變化,否則預計這會延續至第四季及明年,該行估算聯通第叁季恢複流動用戶客量淨增長,但未能達全年增1200萬的目標。