智通財經APP獲悉,大和發布研究報告稱,重申中遠海運港口(01199)“買入”評級,微調今年每股盈利預測,以反映銷售均價增長高于預期;另由于下調吞吐量及均價增長預測,將2023-24年每股盈測下調9%至12%,目標價由8.2港元下調至7港元。公司第叁季收入同比升18%,經調整利潤則增長11.7%至8830萬元,經調整後毛利率提升1.2個百分點至27.4%,符合預期。
報告中稱,公司第叁季附屬吞吐量增長面臨壓力,總吞吐量僅增長1.4%,但銷售均價增長則強于預期,中國及歐洲附屬港口收費分別增長4%-5%及29%。此外,雖然鹽田港等中國出口港口表現疲軟,但公司管理層仍將全年吞吐量增長目標維持在低單位數;未公布2023年吞吐量增長指引,預計中國業務平均價格增長將在高基數上放緩,而海外港口則受通脹相關調整所推動。