智通財經APP獲悉,中金發布研究報告稱,維持中國鐵塔(00788)“跑贏行業”評級,2022/23年盈利預測不變;考慮到運營商業務發展穩健,兩翼業務增速持續維持高增長,基本面表現良好,目標價1.2港元,較當前股價有46.3%的上行空間。
報告中稱,公司2022年前叁季度收入686.82億元(同比+6.3%);歸母淨利潤63.99億元(同比+21.7%),符合該行預期。單季度來看,3Q22收入232.03億元(同比+5.9%);歸母淨利潤21.75億元(同比+20.9%)。此外,中國鐵塔與叁大運營商于2016年及2018年簽訂的《商務定價協議》及補充協議等將于2022年末到期,該行認爲公司將于4Q22公布後續協議簽訂情況。該協議將確定中國鐵塔向叁大運營商銷售塔類産品定價及優惠政策,對運營商塔類業務收入影響較大,建議關注後續進展。