智通財經APP獲悉,東吳證券發布研究報告稱,維持中國財險(02328)“買入”評級,上調2022-24年歸母淨利潤預測至288/311/339億元,同比增28.6%/8%/9.1%。公司披露2022年前叁季度預增公告,預計累計淨利潤同比增加約25%到30%,系保費收入快速增長,同時持續優化業務結構,加強理賠成本管控,持續推進降本增效,承保利潤同比大幅增加。
報告中稱,公司3Q22利潤增速逾九成,業績表現一騎絕塵,超出市場和該行預期,承保利潤量價齊升是關鍵。業績超預期原因有叁:1.車險承保盈利量價齊升,車輛出險率下行疊加主動優化業務結構,龍頭韌性顯現。2.同期承保利潤基數較低,非車業務扭虧爲盈。3.車險綜改後公司競爭力進一步強化。