智通財經APP獲悉，中金發布研究報告稱，首予歸創通橋-B(02190)“跑贏行業”評級，預計2022-23年收入爲3.29/5.02億元，並于2024年達到盈虧平衡，目標價15.14港元，較當前股價有49%上行空間。公司聚焦于神經和外周血管介入領域，爲國産領先的創新器械公司之一。市場對于集采較爲悲觀，但該行認爲盡管集采帶來終端價格下降，但並未影響出廠價，並有利于國産市占率的提升;且公司管線實力和現金位置均爲國産領先，有望逐步成長爲行業龍頭。
報告中稱，據弗若斯特沙利文，腦卒中是中國主要致死病因之一，2020年占中國總死亡人數20%以上。神經介入器械市場過往主要由外資主導，2021年，四家已上市的國産企業銷售額市占率僅約10%。歸創通橋的神經介入業務自2020年進入商業化階段，截至1H22已經具備較爲完整的缺血/出血解決方案。未來，隨着基層下沉、帶量采購和DRG/DIP控費的逐漸展開，該行預計包括公司在內的國産企業有望快速搶占進口份額。該行測算公司神經介入收入2025年可達6.6億元，2021-25年CAGR爲55.7%。此外，據數據，中國外周動脈/靜脈病患分別達到5000萬/4億人。目前除藥物球囊外，介入器械市場仍由外資企業主導。公司擁有外周藥球(DCB)、高壓球囊、沖擊波球囊、腔靜脈濾器、射頻消融系統、抽吸裝置、胸主覆膜支架、血管縫合器等豐富産品組合，該行測算公司外周介入收入2025年可達3.9億元，2021-25年CAGR爲55.8%。
該行表示，在商業化方面，截至2022年6月底，公司已獲批17款産品，覆蓋國內2300家醫院，銷售團隊人數達到127人。截至2022年3月，公司在神經、外周介入和血管閉合領域合計布局55個産品/候選産品，覆蓋幾乎所有的細分疾病種類，管線廣度爲國産前列;此外，包括取栓支架、抽吸導管、DCB在內的8款産品已取得CE認證。該行預計公司將憑借逐漸壯大的銷售團隊和豐厚産品管線逐漸成長爲中國泛血管介入的龍頭企業之一。