智通財經APP獲悉,中信證券發布研究報告稱,維持騰訊控股(00700)“買入”評級,考慮到遊戲行業景氣度趨弱,疫情等影響尚存,調整2022-24年Non-IFRS淨利潤預測至1173/1393/1663億元,目標價330港元。該行預計隨着經濟恢複和疫情有效控制,視頻號商業化加速推進,重磅新遊戲上線,以及公司成本持續優化,業績有望逐步恢複增長。另認爲當前騰訊股價已進入價值投資區間,核心業務保持較強競爭優勢,中長期依然有持續上行空間。
該行預計,公司3Q22收入將緩慢複蘇,核心業務仍保持較強競爭優勢,同時降本增效持續推進,利潤逐步改善。該行預測公司3Q22實現營收1399億元(YoY-1.7%,QoQ+4.4%),毛利率爲43.7%(YoY-0.4pct)。費用率方面,預測3Q22銷售/管理費用率分別爲5.9%/15.5%(YoY-1.4/-1.3pcts),預計3Q22實現Non-IFRS淨利潤311億元(YoY-2.2%)。