智通財經APP獲悉,富瑞發布研究報告稱,維持恒安國際(01044)“持有”評級,將2022-24年純利預測下調3%/2%/2%,以反映紙漿成本壓力略高、以及銷售相近,目標價由40.31港元下調至37.7港元。另預計紙巾銷售表現將持續強勁,Q3市場份額或呈雙位數增長,主要是邀請肖戰爲品牌代言人,助力提升産品形象。
該行表示,當前紙業市場競爭較爲溫和,但紙漿價格仍然高企,基于去年下半年基數低,今年次季及第叁季價格分別上升3%及13%,而且該行相信,公司今年下半年毛利率仍承壓,預測爲22.9%,上半年則是23.1%。