FX168財經報社(香港)訊 法國興業銀行Societe Generale(EPA:SOGN)過去幾周來，將其在中國交易對手方的風險敞口削減約8000萬美元，因為全球銀行都在努力防范世界第二大經濟體不斷上升的地緣政治風險帶來的任何潛在后果。彭博社也提到，華爾街銀行正在為臺海戰爭情景做準備。
知情人士稱，法國興業銀行在中國金融期貨交易所擁有數億美元的頭寸，因細節未公開而要求不具名。他們說，這家法國銀行一直在尋求在亞洲其他地方復制這些職位。知情人士說，與其他公司和跨國公司一樣，該銀行的高管們越來越擔心近幾個月來中國面臨的一系列問題，盡管中國仍然是其戰略的關鍵部分。
過去幾個月，北京和華盛頓之間在臺灣問題上的激烈言辭令企業感到不安，這是在俄羅斯戰爭意外迫使全球最大的銀行退出業務并停止為一些超級富豪客戶提供服務后不久。美國立法者最近加大了對銀行的壓力，要求他們回答如果中國入侵臺灣，它們是否會退出中國的問題。
據法國興業銀行網站介紹，該銀行在亞太地區的業務涵蓋企業和投資銀行業務、資產管理、證券服務和全球交易銀行業務。中國金融期貨交易所提供金融衍生品上市、交易、清算、交收等服務。
盡管按全球銀行業標準衡量，法國興業銀行的風險敞口相對較小，但此舉反映了在中國建立多年后，公司的風險厭惡程度有所增加。
在中國允許在大陸擁有企業的全部所有權后，華爾街和歐洲的強國在過去幾年里不斷擴張。瑞士銀行瑞銀集團于2018年成為第一家獲得中國證券合資企業多數控制權的外資銀行，而摩根大通于2021年獲準完全擁有其投資銀行業務。
與此同時，由于中國國家主席習近平準備在本月接任第三個任期，中國對新冠清零政策的嚴格追求、搖搖欲墜的房地產市場以及對私營企業的多年打壓，使中國經濟陷入困境。
美國總統拜登將進一步加大對中國經濟和工業的壓力，知情人士表示，美國政府計劃宣布對中國獲得美國半導體技術的新限制，扼殺北京工業野心的努力升級，并威脅到這個價值5500億美元的行業的增長。
華爾街銀行為臺海情景做準備
全球金融公司仍在為俄羅斯數十億美元的損失感到痛苦，在臺海緊張局勢升級后，它們現在正在重新評估在大中華地區開展業務的風險。據知情人士透露，包括法國興業銀行、摩根大通和瑞銀集團在內的銀行已要求其員工在過去幾個月審查應急計劃以管理風險敞口。與此同時，全球保險公司正在放棄為在中國和臺灣投資的公司制定新保單，自俄羅斯入侵烏克蘭以來，政治風險保險的成本已飆升60%以上。
波士頓大學教授馬克·威廉姆斯(Mark Williams)提到說：“圍繞美國潛在制裁的政治風險以及中國可能會通過限制資本流動來應對的可能性讓風險經理們忙得不可開交。制裁戰將顯著增加開展業務的成本，并促使美國銀行重新考慮其對華戰略。”
就在幾個月前，俄羅斯戰爭意外迫使世界上最大的銀行退出業務并停止為超級富豪客戶提供服務后，北京和華盛頓之間關于臺灣問題的激烈言辭令企業感到不安。美國立法者上周加大了對銀行的壓力，要求他們回答如果中國入侵臺海，它們是否會退出中國的問題。
盡管不愿透露姓名的金融服務業高管表示，他們認為北亞發生武裝沖突的風險很低，但他們認為中美之間針鋒相對的制裁破壞金融和貿易流動的可能性越來越大。
任何退出都將代表華爾街公司的戲劇性轉變，這些公司近年來在中國開放金融業后向中國投入了數十億美元。從高盛集團到摩根士丹利等銀行已經控制合資企業，并尋求更多的銀行牌照，同時增加員工，直到最近因交易下降而裁員。截至2021年底，中國銀行中最大的華爾街銀行的總披露風險敞口約為570億美元。
這些雄心現在受到美中緊張局勢升級的威脅，上個月花旗集團首席執行官簡·弗雷澤(Jane Fraser)面臨立法者的質詢，詢問該銀行是否會在臺灣入侵的情況下從中國撤出。她的回答與其他銀行一致，她會在采取行動之前尋求美國政府的指導。
“這是一個假設性的問題，但很有可能我們在該國的存在會大幅減少，”弗雷澤說。知情人士說，在過去幾個月里，公司一直在進行壓力測試，看看他們是否能夠應對市場突然暴跌的風險，檢查他們在貨幣、債券和股票交易部門的風險敞口。雖然銀行經常制定應急計劃而不付諸行動，但不斷升級的緊張局勢增加了一些緊迫性。
一位知情人士說，法國興業銀行一直在評估大中華區，包括香港的員工人數，原因是巴黎高管的緊張情緒。據一位知情人士透露，瑞銀已要求其在臺灣的交易部門評估其應急計劃，并研究如何降低對該島的風險敞口。該人士補充說，一種方法是減少對臺灣客戶的外匯交易服務。
知情人士稱，德意志銀行也已做好準備并制定計劃，使其能夠在臺灣周邊發生緊急情況時迅速轉移部分地區資產和員工。
兩名銀行高管在討論敏感問題時要求不具名，他們表示，首要任務是確保員工安全，確定可能受到制裁的客戶，并研究降低交易對手風險和潛在交易損失的計劃。
一位銀行家表示，他們公司的員工曾考慮在中國金融期貨交易所清算頭寸以降低境內交易對手風險，并在新加坡等其他交易所復制這些合約。
與此同時，根據Willis Towers Watson Plc的數據，保險公司將與中國相關的政治風險保險的價格平均提高67% 。總部位于倫敦的Willis Towers Watson負責政治風險的高級副總裁Laura Burns表示，能夠獲得保險的企業面臨著定價的“急劇重新分配”，這對中國來說“非常嚴重”。
經紀商Marsh & McLennan Cos的信貸專業主管Nick Robson表示，保險公司正在承保新保單，但在中國“謹慎且有選擇地”降低了他們在臺灣的風險敞口，包括政治事件，例如內亂、恐怖主義或戰爭。
匯豐控股是對中國和香港風險敞口最大的全球銀行，其最大股東呼吁開拓亞洲業務，部分原因是擔心它容易受到美國和中國脫鉤的影響。
一位知情人士表示，平安保險集團公司將支持拆分匯豐亞洲業務或僅拆分亞洲零售業務。知情人士提到，這家于1865年在香港和上海成立的銀行越來越多地尋求投資于印度等其他市場，以緩沖北亞部分地區波動帶來的任何財務影響。
規劃各種情景并非易事，尤其是在高管們擔心在極端敏感的問題上疏遠中國官員的情況下。一位在歐洲銀行與富有的中國客戶合作的香港資深私人銀行家表示，這個話題非常禁忌，以至于銀行家不愿舉行正式討論或制定書面計劃，因為擔心它會回到北京。
專門研究與中國企業關系的Strategy Risks創始人菲什(Isaac Stone Fish)表示：“一些風險敞口最大的銀行最害怕制定長期計劃，因為擔心會受到中國的強烈反對。有很多此類對話的銀行正在中國和香港以外的地方進行。”