智通財經APP獲悉,富瑞發布研究報告稱,經過近期股價回落,應重新關注中資煤炭股,行業首選中煤能源(01898)、中國神華(01088)。予中煤能源、中國神華及兖礦能源(01171)H股目標價分別9.74港元、35.49港元及49.51港元。中國神華股息率逾15%屬吸引,純利穩定,不受現貨煤價波動影響。另中煤能源第叁季純利強勁料爲短期催化劑。而兖礦能源是投資現貨煤價市場的代替品,預計邁向11月需求高峰將迎來強勁催化劑。
據該行對中資煤炭股第叁季盈利估算,預計中煤能源按季基礎上可跑贏同業,主要是受惠于銷量改善及確認較少資産減值,中國神華及兖礦能源預計相對按季持平。該行表示,以中國會計准則計,預計中煤能源第叁季純利76.51億元人民幣,按季升16.2%,同比升79%,預計兖礦能源第叁季純利117億元人民幣,按季升3%,同比升113%,預計中國神華第叁季純利204億元人民幣,按季跌10%,同比則升38%。