智通財經APP獲悉,大和發布研究報告稱,維持阿裏巴巴-SW(09988)“買入”評級,調整23財年第二季客戶管理收入(CMR)及中國電商業務毛利率預測,以反映疫情的影響,目標價由150港元降至130港元,2023財年盈利預測下調7%,以反映國內電商業務毛利率下降。
該行相信,當市場及宏觀環境改善時,集團的表現將會跑贏大市,因其總商品交易額(GMV)規模大及非必需品消費敞口;較其他互聯網股份比較,阿裏的資金流入量較大;GMV增長重新加快將纾緩投資者對其市場份額流失的憂慮;以及其雲收入可能會隨着宏觀環境改善而重新加快。