智通財經APP獲悉,美銀證券發布研究報告稱,維持新世界發展(00017)“中性”評級,認爲其于內地的執行能力依然穩健,合同銷售和租金貢獻增長穩定,而且公司股價相對于資産淨值折讓68%,估值不高。
報告中稱,公司2022財年全年基礎溢利70.85億元,同比升2%,符合該行預期,但略低于市場預期。全財年每股派息2.06元同比持平,但較該行預測低0.1元。開發利潤同比跌11%主要由于預訂量減少,但毛利率52%高過預期。
該行認爲,中期而言新世界的獲市場重評潛力很大,雖然管理層已透過處置非核心資産、管理資本支出及費用,來應對利率上升的影響,但其優質投資物業貢獻及高淨負債率仍是關鍵因素。