智通財經APP獲悉,國信證券發布研究報告稱,維持攜程集團-S(09961)“增持”評級,預測2022-24年收入爲186.73/319.02/387.86億元,歸母業績預測爲-8.12/18.3/45.96 億元,預計2022-24年Non-GAAP業績爲10.37/37.11/66.68億元。公司系國內OTA板塊龍頭,立足國內中高端旅遊客群基本盤,通過國內外機票酒店及旅遊全産業鏈布局持續深度挖潛,疫情下深化內容營銷及本地休閑生活布局,核心競爭力不斷夯實。目前海外業務已逐步開啓複蘇,未來國內複蘇下成長可期,中線隨出境遊恢複,業績彈性尤其值得期待。
報告中稱,國內方面,7-8月延續複蘇態勢,7月國內酒店預訂較2019年增長超20%,8月較疫前保持正增長,其中本地遊依然突出(1-8月本地訂單占比較2019年同期增長44%),本地酒店預訂及租車、私家團等新興業務相對有支撐,內容生態持續擴容有望促進交易轉化。海外方面,22H1Trip.com首次跻身全球下載量排名前10的在線旅遊APP行列,7月整體機票預訂量已經恢複至疫情前約9成,隨國際旅遊市場進一步開放,海外有望高增長。公司積極修煉産品+營銷內功,管理層公開電話會提及Q3收入有望正增長。