FX168財經報社(香港)訊 市場再度經歷又一瘋狂交易日，在美聯儲激進加息75個基點后，美股尾盤大跳水，這與此前三次會議的上漲截然不同，這表明股市投資者真正意識到抗擊通脹將給經濟帶來真正的痛苦。
雖然花了比預期更長的時間，但股票交易員最終還是注意到了美聯儲(Fed)的最新信息：抗擊通脹將給經濟帶來真正的痛苦。
在美聯儲連續第三次加息75個基點后，標普500指數一度上漲1.3%，隨后臨近收盤大跳水——鮑威爾(Jerome Powell)明確表示，美聯儲將繼續大幅提高利率——直到官員們看到價格壓力緩解的跡象。鮑威爾警告稱，這一過程對勞動力和住房市場來說并非“無痛”。
在美聯儲加息之際，外界預計，這個全球最重要的貨幣當局今年將再收緊1.25個百分點——這一力度遠超投資者預期。
跨資產的浩劫普遍存在。該基準股指收盤下跌1.7%，為2021年1月以來最糟糕的美聯儲日表現，比1月的紀錄高點低20%以上。兩年期美國國債收益率飆升至4%以上，為2007年以來從未見過的水平，而長期國債價格上漲，原因是越來越多的人押注經濟衰退即將來臨。
在亞洲交易時段，兩年期國債收益率繼續走高，而美元攀升至20年新高，從香港到東京和首爾的股指紛紛下跌。
“鮑威爾說世界經濟將放緩，美聯儲將盡最大努力盡快實現這一目標，”G Squared Private Wealth的Victoria Greene說。
投資者現在必須應對美聯儲升息至高于先前預期水準的威脅，以將實際利率固定在零以上。鮑威爾暗示，這是結束升息的先決條件。
與此同時，美聯儲正在比預期更快地給本輪經濟周期下最猛的一劑藥，并可能在明年某個時候開始放松政策，這樣的想法可能會讓潛在的逢低買家感到安慰。這或許有助于解釋美聯儲在下午2點做出決定后市場的動蕩，當時標普500指數在上漲和下跌之間搖擺。
“市場似乎一方面在權衡年底加息的可能性，另一方面權衡可能提早完成加息周期的大部分工作，”富國銀行投資研究所高級全球市場策略師Sameer Samana說。在這樣的背景下，“看到納斯達克/成長股遭遇最嚴重的拋售并不奇怪，因為它們將面臨最嚴峻的估值重新定價阻力。”
周三的瘋狂交易是今年股市劇烈波動的又一個瘋狂交易日，特別是圍繞著央行的決定。此次潰敗結束了此前連續三次會議導致股市上漲，即便是在大幅升息之后。但不久之后，由于美聯儲官員明確表示資產價格需要下跌，上述反彈都被粗暴地撤銷了。周三，這種意識來得更快。
政策制定者公布了新的預測，預計到今年年底利率將達到4.4%，2023年將達到4.6%，這一點陣圖變化比預期的更為強硬。除此之外，他們的預測顯示，到2024年，失業率將降至3.9%，2025年將降至2.9%。
嘉信理財的Kathy Jones表示，最新預測表明，美聯儲的目標是實現一個“更尖銳、更短”的周期，最終將放緩經濟增長，以換取通脹降溫。這將導致收益率曲線出現更嚴重的倒掛，因為投資者紛紛涌向較長期的美國國債，而市場上風險較高的部分將出現震蕩。
“總體而言，這對風險資產應該是負面的。”該公司的首席固定收益策略師Jones說，“我們一直在期待信貸息差擴大，但隨著加息對經濟的影響越來越近，我們可能會看到息差擴大，特別是高收益債券。”