智通財經APP獲悉,光大證券發布研究報告稱,維持融創服務(01516)“增持”評級,預測2022年歸母淨利潤爲-8.1億元(原+16.2億元),預計2023-24年爲+5.8/+7.8億元,下調71%/67%。市場已經充分反映悲觀預期,公司經營相關指標表現穩健向好,市場拓展發力,獨立發展能力不斷提升,重點業務逐步聚焦,社區增值潛力較大。
報告中稱,公司上半年收入39.89億元(同比+18.5%);毛利11.27億元(同比+5.8%)。叁大重點業務物業管理/社區生活/商業運營管理業務毛利率爲25.9%/38.3%/74.7%,基本穩定;社區生活毛利率較去年同期下滑4.6pct,主要由于板塊內部業務結構調整,家政和維修業務供應鏈模式變化的影響;由于毛利率低的房修業務占比提升,非業主增值業務毛利率由去年同期38.1%下降至26.3%。此外,由于經營層面因素,公司核心經營利潤7億元(同比+1%)。