智通財經APP獲悉,光大證券發布研究報告稱,維持世茂服務(00873)“增持”評級,將2022-24年歸母淨利潤預測下調79%/65%/63%至2.7/5.3/6.5億元,外拓能力顯著提升,第叁方在管面積占比超過75%,具備獨立發展能力,市場已經充分反映其悲觀預期。公司上半年社區增值業務和非業主增值業務收縮;基于關聯方世茂集團現金流狀況,計提大額應收賬款減值;出于謹慎性考慮,該行下調公司社區增值和非業主增值業務盈利預測,上調應收賬款減值撥備比例預測。
報告中稱,公司2022年中期營收同比+12.9%,歸母淨利潤-75.9%。截至2022年6月30日,在管面積2.56億平(同比+42.6%),合約面積3.33億平,上半年增加第叁方外拓面積3060萬平,較去年同期增加12.9%,外拓能力有所提升。另高校業態發展迅速,上半年新增高校外拓合約面積570萬平;公司不斷提升中心城市項目密度,截至2022年6月30日,四大中心城市合約面積達6710萬平(其中杭州2160萬平)。