1995年4月，在線陌生人社交的鼻祖産品Match.com正式上線，開創了全球陌生人社交賽道發展的先河。在經過20多年的發展後，Match.com母公司Match Group形成了以Tinder、OkCupid、Plenty of Fish等組成的産品矩陣。並在2015年到2020年之間，公司股價實現了超過十倍的增長。
而這也是“中國版Match”陌陌的發展目標。但目前看來，似乎事與願違。從發展軌迹來看，即使在2020年大流行期間，Match Group都實現了利潤和收入的不斷增長，産品組合的訂閱用戶超過1000萬。
相比之下，陌陌的母公司摯文集團(MOMO.US)自2020年初以來，整體業績便呈現波動下跌趨勢，該趨勢一直延續至其最新披露的2022年Q2財報中。
營收利潤雙降，發展遭遇瓶頸
智通財經APP了解到，北京時間9月1日，摯文集團公布了2022年第二季度未經審計的財務業績。
財報顯示，Q2季度，摯文集團淨收入爲31.10億元，同比減少15.3%。這也是其淨收入連續第10個季度出現同比下滑;淨利潤方面，當期歸屬于摯文集團的淨利潤爲3.46億元，同比下滑約26%。
在財報披露後的投資者電話會議上，管理層表示，Q2季度出現公司業績下滑的主要原因在于疫情的反複：“(疫情)給整體市場環境和我們戰略目標的執行帶來了許多挑戰和不確定性”。
但實際上，除了疫情影響外，此前的直播監管新規對公司的業績影響同樣不小。
據智通財經APP了解，雖然摯文集團以陌生人社交起家，並一直對標Match的發展，但直播業務才是其長期以來的核心盈利點。但在今年3月30日，《關于進一步規範網絡直播營利行爲促進行業健康發展的意見》正式發布。該監管規定針對直播電商行業亂象制定了一系列監管規則，其中便包括限制主播打賞上限，並在必要時設置打賞冷靜期和延時到賬期等措施。
從收入構成來看，摯文集團的營收主要由，直播服務收入、增值服務收入、移動營銷收入、手機遊戲收入和其他服務收入等5個部分構成。其中直播服務收入是其主要收入來源。
由于在摯文集團的直播收入業務盈利模式下，平台允許主播接受用戶虛擬禮物打賞，並從中抽取分成。所以監管新規趨嚴直接導致其收入下滑。數據顯示，2022年第二季度，該公司直播服務營收15.2億元，同比下滑27.7%，在總營收中的占比從上年同期的57%下滑至本季度的49%，與增值服務收入占比基本持平。
而從産品端來看，Q2季度，陌陌App淨收入27.79億元，同比下滑12%;探探App淨收入爲3.31億元，同比下滑36%。
成本和費用端來看，今年Q2季度，摯文集團成本爲17.98億元，上年同期的成本爲20.70億元，其中公司當期銷售與市場費用爲6.1億元，上年同期爲6.5億元;管理費用爲1.58億元，上年同期的管理費用爲8675萬元;研發費用爲2.38億元，上年同期爲2.68億元。
整體來看，摯文集團當期成本與費用合計約28億元(約4.19億美元)，較上年同期30.76億元僅下降8.8%。這也讓公司最終的運營利潤定格在3.46億元，同比下滑49.6%;公司當期淨利潤3.44億元，較上年同期的4.62億元下降25%。
不過，從現金儲備來看，截至今年6月30日，摯文集團持有的現金和現金等價物、短期存款、長期存款和限制性現金爲139.47億元(約20.823億美元)，公司當期現金流依然較爲健康。
陌生人社交還有未來?
衆所周知，陌生人社交是曾經的千億藍海市場。
據智通財經APP了解，陌生人社交在國內的發展主要與互聯網發展階段同步。1998-2008年無疑是陌生人社交在國內的黃金十年，世紀佳緣、百合網等快速發展。
到了2009年，隨着LBS技術的發展，“附近的人”開始出現在社交之中，Tinder、陌陌、Bumble等陌生人社交軟件迎來井噴式的發展，並于2015-2018年迎來最終的商業爆發時期。也正是在這一時期，會員、打賞、直播等逐漸成爲行業的主流變現方式。
但是隨着行業亂象叢生，整個行業迎來了非常強勁的監管。隨着行業中違法信息滋長、未成年群體沉迷、安全性不足等亂象出現，行業迎來市場強勁的監管。僅2019年，網信辦便多次約談並下架比鄰、聊聊、探探等陌生人社交應用，陌生人社交軟件的商業模式遭受到了極大的考驗，整個行業進入寒冬。
但陌生人社交行業就此沉寂?並非如此。
智通財經APP了解到，2021年國內陌生人社交行業融資開始回暖。數據顯示，2020年整個行業融資金額爲1.6億元，融資數量僅爲4起。但在2021年國內陌生人社交回升至20億元，同比增長1127%，同期投資數量達到25起。
投資金額與數量大幅增長，陌生人社交市場經曆寒冬之後正逐漸回暖。根據艾媒咨詢數據，中國陌生人社交用戶現已達6.5億，用戶數量龐大且潛在需求多樣化。
雖然目前行業趨于回暖，但是其此前存在的商業模式單一和用戶留存較低的痛點依然存在。
從APP的用戶留存率問題來看，雖然剛開始在APP內部，陌生人社交用戶可以通過文字聊天、動態、視頻聊天和互動遊戲等多種方式增進彼此的了解，實現陌生人社交的破冰與互動。但隨着關系的進一步深入，部分陌生人社交會逐漸轉爲熟人社交，而此時的陌生人社交已經轉換爲微信聊天，不會在之前的軟件繼續交流，用戶難以形成有效閉環。
數據顯示，今年Q1季度全球各類App 90天留存率中，熟人社交微信等App明顯高于Tinder、Bumble等陌生人社交軟件。
還有一個就是商業模式問題。目前陌生人社交平台的盈利模式仍停留在直播和用戶訂閱上。即使在付費能力與意願相對更強的美國市場，以Tinder、Bumble爲代表的平台依然以會員訂閱方式盈利，而在國內陌陌爲主的平台則仍依賴直播獲利。
隨着以後進一步趨嚴互聯網監管以及來自短視頻等其他賽道的用戶競爭，陌生人社交平台的盈利持續性或將受到進一步挑戰。此次Q2財報中，摯文集團預測，其Q3季度收入還將繼續下滑，下滑幅度至少爲14.9%，與Q2季度基本持平。如何從業績下滑中走出困境尋得新出路，或許是陌陌等陌生人社交平台當下急需思考的問題。
