FX168財經報社(香港)訊 兩大風暴來襲!周四(9月8日)歐洲交易時段,股市和美債收益率走高,歐元兌美元跌至平價下方,因投資者觀望歐洲央行稍后是否會創紀錄地升息75個基點,以對抗通脹失控,還是降息。美元高位堅挺,等待今日稍晚美聯儲主席鮑威爾的講話,這將是9月會議噤聲期前的關鍵發言。
歐股回吐早盤漲幅,投資者對歐洲央行周四晚些時候可能大幅加息持謹慎態度。
斯托克600指數開盤小幅上漲0.6%,隨后回吐漲幅,在英國聯合食品公司發布盈利預警后,零售商股價下跌。
美國股指期貨幾乎沒有變化,周三,標準普爾500指數和納斯達克100指數上漲近2%。
在亞洲,衡量該地區股市的指標從2020年以來的最低水平反彈。
油價跌至每桶90美元下方、對日本匯市干預的臆測升溫,以及預期英國稍后將出臺能源價格計劃,意味著在歐洲央行利率決定之前,交易商有很多事要做。
不過,債券和外匯市場幾乎沒有顯示出明確的方向。歐元兌美元匯率在今年暴跌15%之后又跌回平價以下,而政府債券市場收益率在最初走低后又轉漲。
各國央行正在走鋼絲,一方面迅速采取行動應對價格壓力,另一方面又擔心在此過程中引發破壞性的經濟收縮。
歐洲央行稍后將成為焦點,彭博社預計歐洲央行將加息75個基點,以提前收緊貨幣政策,盡管該地區正在努力應對能源危機。
法國巴黎銀行Markets 360首席歐洲經濟學家Paul Hollingsworth表示,在歐洲央行一些高層政策制定者近期發出信號后,市場基本上預計歐洲央行將加息75個基點。
“歐洲還沒有達到通脹峰值,這一點很重要,”Hollingsworth說。“如果他們真的實現75個基點的加息,我們很可能會看到更多加息被定價,我們可能會看到歐元小幅上漲,但預計這種漲勢會消退,”他說,并補充稱,“這是因為經濟衰退和冬季能源危機。”
“我們在歐洲看到的情況非常令人擔憂,那里正在發生的是自70年代石油禁運以來最嚴重的能源危機。”Securrency董事會的資本顧問Ryan Lemand說,“歐洲將面臨衰退,而且是最嚴重的衰退之一,我認為風險資產沒有正確地反映出這一點。”
周三,英鎊兌美元匯率跌至1985年以來的最低水平。英國債券交易商準備聽取首相特拉斯(Liz Truss)經濟援助計劃的細節,外界普遍猜測英國將進一步發債為該計劃融資,這可能推高收益率。
額外支出引發了對英國債務的擔憂,盡管能源價格上限至少可以將英國通脹峰值從法國巴黎銀行(BNP Paribas)的Hollingsworth估計的15%降至10%。
美元指數上漲,交易員對美聯儲官員承諾抗擊通脹的言論進行了評估。
日元連續第四天下跌,此前日本高級官員討論日元貶值的會議未能改變交易員的情緒。
日本內閣官房副長官Seiji Kihara周四表示,日本已準備好采取行動應對日圓的迅速波動。在日元徘徊在24年低點之際,他重申了政府的口頭警告。
“我們擔心匯市的快速和單邊走勢,”Kihara在新聞發布會上表示。“如果這種走勢持續下去,我們將采取必要行動,”他表示,這加劇了匯市可能會進行干預的猜測。
美國國債在大漲后企穩,因澳洲聯儲主席暗示可能結束規模過大的加息舉措。
在其他方面,由于貨幣緊縮和中國新冠疫情帶來的需求風險——超大城市成都延長了對大部分市中心地區為期一周的封鎖,本周油價大幅下跌。
金價出現波動,目前試圖站上1720美元上方,而比特幣保持在1.9萬美元以上。
美聯儲官員重申了他們控制通脹的決心。美聯儲副主席萊爾·布雷納德(Lael Brainard)表示,利率將需要升至限制性水平,同時警告稱,未來風險將變得更加雙向。
美聯儲主席杰羅姆·鮑威爾將于周四晚些時候發表講話,投資者將從中尋找美聯儲緩解通脹壓力的跡象。
“我認為鮑威爾將發出信號,表明9月份的決定尚未做出,但美聯儲仍將依賴數據,”NatWest Markets分析師Jan Nevruzi在一份報告中寫道。
芝加哥商品交易所集團(CME Group)的美聯儲觀察工具目前顯示,對美聯儲將連續第三次加息75個基點的預期約為76%,高于一周前的69%。
“短期內,市場可能會采取觀望態度,”Ng說,“加息50個基點還是75個基點很重要,但最重要的是通脹是否會見頂,以及美聯儲未來的加息路徑是什么?”
“我們清楚的是,美聯儲繼續強調,在看到通脹回到2%的目標之前,他們不會停止加息,”瑞銀全球財富管理高級美國股票策略師Nadia Lovell在彭博電臺表示。
高盛集團經濟學家上調了對美聯儲加息步伐的預期,預計美聯儲本月加息75個基點,11月加息50個基點,高于此前分別預測的50個基點和25個基點。他們預計12月將加息25個基點。
美聯儲的褐皮書(Beige Book)報告稱,美國經濟擴張前景疲弱,同時補充稱,價格增長顯示出減速跡象。