智通財經APP獲悉,國信證券發布研究報告稱,維持華潤電力(00836)“買入”評級,預計2022-24年營業收入爲1092/1145/1193億港元(同比增20%/5%/4%),歸母淨利潤爲97/121/125億港元(同比增512%/24%/3%);另預計2022-23可再生能源業務貢獻淨利潤爲108/123億港元,合理價值19.13-23.62港元,較目前股價有24%-53%的溢價空間。
報告中稱,公司2022H1風電和光伏裝機占比由2017年16.4%提升至32%,可再生能源淨利潤貢獻由2021H1的49.89億港元提升至2022H1的52.8億港元。此外,從2020年初公告並多次提出“十四五”期間,目標新增40GW可再生能源裝機,2025年末可再生能源裝機占比超過50%,隨着新能源裝機提升、綠電交易和碳交易推進,公司的利潤結構將持續優化。