智通財經APP獲悉，東北證券發布研究報告稱，首予海吉亞醫療(06078)“增持”評級，預測2022-24年歸母淨利潤爲5.8/7.38/9.98億元，經調整淨利潤爲6.7/8.14/10.71億元。作爲腫瘤醫療服務領域龍頭企業，內生+外延雙擴張模式助力快速發展，標准化並購模式也已經得到市場驗證。該行認爲，隨着公司業務布局完善，盈利水平有望進一步提升：1)DRG政策推廣，有利于降低醫保壞賬情況，進而提高毛利率水平。2)隨着永鼎和廣濟腫瘤放療牌照獲批，兩家醫院利潤貢獻將有進一步提高。
報告中稱，公司2022H1醫院業務營收14.5億元(+69.9%)，占總營收占比達94.7%(+3.4pcts)，醫院業務貢獻進一步得到強化。1)存量醫院營收保持高速增長，剔除2021H1永鼎2個月營收並表影響，存量醫院實現營收約8.7億元(+15%)，業務規模持續擴張。2)新並購蘇州永鼎、賀州廣濟醫院盈利增長強勁。其中永鼎毛利1.16億元(+176.2%)，廣濟毛利0.65億元(+261.1%)，據測算，二者毛利率爲31.5%/31.7%左右，二者毛利貢獻占比約33.5%，公司標准化並購、賦能能力得到充分驗證。