智通財經APP獲悉，中泰證券發布研究報告稱，維持錦欣生殖(01951)“買入”評級，預計2022-24年實現營收25.57/31.14 /37.4億元(同比增39.1%/21.8%/20.1%);歸母淨利潤爲4.55/5.84 /7.47億元。作爲市場份額領先的輔助生殖行業龍頭，競爭優勢顯著，內生增長穩健，外延拓展性強，有望成長爲民營輔助生殖第一品牌。
報告中稱，公司業績符合預期，疫情擾動下國內醫院業務短期承壓。2022上半年實現營收11.38億元(同比增長32.5%);若剔除錦欣婦兒醫院並表因素，該行預計上半年存量醫院收入增速約爲5%。2022H1公司實現IVF治療周期數12930個，同比下降1.8%，主要是由于疫情反複、導致初診客流受到較大影響。2022H1毛利率爲40.8%，較2021H1同比下降1.5pp，主要是武漢錦欣醫院因ARS業務中斷而産生的一次性虧損，以及錦欣婦兒醫院並表所致。