智通財經APP獲悉,海通國際發布研究報告稱,首予力勁科技(00558)“優于大市”評級,預計FY2023-25歸母淨利潤爲7.99/10.36/12.25億港元,對應EPS爲0.58/0.75/0.89港元,目標價17.98港元。作爲全球産銷量最大的壓鑄設備供應商,超大型壓鑄設備市占率超過90%,該行認爲其將充分受益于下遊設備上量,預計未來叁年大型壓鑄設備業務營收年均符合增速將保持在50%以上。
報告中稱,頭部OEM自建一體壓鑄産能,一級供應商競爭激烈將超量采購設備,有望帶動公司業績大幅增長。該行認爲,整車廠自研壓鑄與第叁方供應模式將長期共存。據測算,2022-30年一體壓鑄設備市場空間有望超過900億元。初期中下遊各方搶占一體壓鑄賽道,一級供應商加速布局超大型壓鑄設備,該行預計2022-25年市場處于壓鑄設備快速上量,産能利用率逐步爬坡狀態,上遊壓鑄設備生産商將充分受益。