智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,維持招商局港口(00144)“買入”評級,爲內地港口首選股,但下調2022-24年核心盈利預測1%-4%,因估值基准年份改變,目標價由19.5港元降至19.2港元。
該行表示,公司上半年業績符合該行預期,管理層對下半年前景審慎樂觀,爲反映第2季運載量損失,下調2022年全年增長指引。高盛則預測今年運載量同比升5%;2023年升4%;並預計2022年下半年運費會取得同比高單位數增長,整體而言,全年核心盈利同比升12%。
此外,公司股價于過去4-5個月一直橫行,但中期業績及最新港口吞吐量數字趨勢,尚未表明潛在運載量及盈利下降。由于估值吸引,該行預測2022/23年股息率爲8.2%/8.5%。