智通財經APP獲悉，國盛證券發布研究報告稱，維持頤海國際(01579)“買入”評級，考慮到疫情反複關聯方整體承壓，預計2022-24年營收61/69.5/80.1億元(同比+2.6%/+14%/+15.2%)，歸母淨利潤6.8/8.2/9.8億元(同比-11.8%/+20.7%/+20.3%)，當前股價對應PE34/28/23X。公司22H1實現營收26.9億元(同比+2.2%)，歸母淨利潤2.6億元(同比-24.6%)。
報告中稱，未來展望：1)收入端：短期受疫情擾動關聯方經營壓力較大，靜待拐點到來;第叁方業務看，隨着2021H2以來複調行業競爭趨緩，頭部品牌迎來發展窗口期，同時公司自2021年起采取多項舉措強化競爭力，設立創新委員爲領導的産品項目制、對NKA/EKA/流通渠道分級管理、推行多品牌戰略，筷手小廚品牌認知不斷提升，2022H1第叁方業務拐點已現，未來複調行業C端高景氣之下公司天花板有望持續打開;2)盈利端：2022Q2起油脂等原料價格有所回落，H2成本拐點有望顯現，同時關聯方業務毛利率已處較低水平，預計未來價格下調空間有限。