智通財經APP獲悉,開源證券發布研究報告稱,維持中芯國際(00981)“買入”評級,將2022-24年營收預測由78/88/103億美元下調至76/81/102億美元,歸母淨利潤預測下調至18/16/19億美元(同比+8%/-10%/+15%),估值較低具備較強防禦屬性。
報告中稱,考慮到半導體行業景氣度下行階段或將至少持續至2023H1,公司通過産品及客戶組合分散經營以最大程度抵抗外部環境壓力,同時12寸擴産項目仍保持有序推進,該行預計公司産能利用率、ASP、毛利率面臨暫時調整壓力。此外,中芯擴産積極,待行業景氣度回升以及更多國産IC設計客戶需求釋放,業績有望重回健康增長。