智通財經APP獲悉，光大海外發布研究報告稱，維持比亞迪電子(00285)“增持”評級，鑒于安卓手機需求疲弱，下調2022/23/24年淨利潤預測19%/16%/10%至19.02/24.9/31.47億元;預計2H22業績將環比改善，疊加汽車智能系統業務高速增長，有望打開估值空間。公司1H22實現營收436.94億元(同比降1.9%);毛利潤同比降23.9%至23.28億元，對應毛利率5.3%(同比降1.5pct)。
報告中稱，公司1H22汽車智能系統業務營收32.37億元，同比大幅上升150.9%，主要由于：1)母公司比亞迪汽車銷量快速攀升;2)汽車網聯化及智能化發展提速，多媒體中控産品和通訊模組出貨量高速增長。公司汽車産品線布局廣泛，2H22年諸多新産品有望量産，但形成顯著營收、利潤貢獻仍需時間。受益新能源汽車銷量高速增長，汽車智能系統業務長期有望構築二次成長曲線。